Warum der effektive Jahreszins vom Sollzins abweicht
Ihr Vertrag zeigt zwei Prozentsätze und sie stimmen nie überein. Zu wissen, welchem man trauen darf, ist der Unterschied zwischen richtig vergleichen und still zu viel zahlen.
Geprüft 2026-07-30So rechnen wir
Dieses Szenario im Rechner öffnenWas jeder Satz misst
Der Sollzins, manchmal Nominalzins genannt, ist der Preis des Geldes allein. Der effektive Jahreszins ist die gesamten Jahreskosten des Kredits: die Zinsen plus jede Gebühr, die die Bank für die Vergabe verlangt. Zwei Darlehen können denselben Sollzins bewerben und deutlich unterschiedlich viel kosten, und im effektiven Jahreszins wird dieser Unterschied sichtbar.
Darlehensbetrag €250.000 · Laufzeit 25 Jahre · Sollzins 4,50 %
- Monatliche Rate
- €1.389,58
- Effektiver Jahreszins
- 4,59 %
- Zinsen insgesamt
- €166.875
Berechnet mit derselben Engine wie der Rechner, diese Zahlen stimmen also mit dem überein, was Sie beim Öffnen des Szenarios sehen.
Warum er höher ist, aus zwei getrennten Gründen
Der erste Grund ist die Verzinsung selbst. Ein Sollzins von 5 %, monatlich berechnet, sind effektiv nicht 5 % im Jahr, weil die Zinsen jedes Monats auf eine Restschuld gerechnet werden, die die vorherigen Monate schon trägt. Der zweite Grund sind Gebühren: Bearbeitungsgebühren, Wertermittlung, Pflichtversicherungen und monatliche Kontoführung gehen alle in den effektiven Jahreszins ein. Ein Darlehen mit niedrigem Sollzins und hohen Anfangsgebühren kann einen höheren effektiven Jahreszins haben als eines mit etwas höherem Zins und keinen Gebühren.
Wie er tatsächlich berechnet wird
Der effektive Jahreszins ist keine Formel, die man umstellen kann. Er ist in Anhang I der EU-Richtlinie 2014/17 als der Satz definiert, der den Barwert aller Ihrer Zahlungen dem ausgezahlten Betrag gleichsetzt, mit allen Intervallen in Jahren. Es gibt keine geschlossene Lösung, er wird also numerisch bestimmt. Das ist wichtig, weil es bedeutet: der effektive Jahreszins lässt sich nicht durch Multiplizieren schätzen, er muss aus dem vollständigen Zahlungsplan berechnet werden.
Was der effektive Jahreszins trotzdem nicht sagt
Er nimmt an, dass der Zins die ganze Laufzeit hält, bei variablem Zins ist der veröffentlichte Wert also eine Momentaufnahme des heutigen Index, keine Prognose. Er enthält nur Kosten, die die Bank verlangt; eine freiwillige Versicherung, die Sie anderswo kaufen, liegt außerhalb. Und zwei Werte sind nur vergleichbar, wenn Betrag und Laufzeit übereinstimmen, weshalb der Vergleich eines Zwanzigjahresangebots mit einem Dreißigjahresangebot weniger aussagt als er scheint.
So nutzen Sie ihn zum Vergleich
Fragen Sie jede Bank nach dem effektiven Jahreszins für denselben Betrag und dieselbe Laufzeit, und vergleichen Sie diese. Weigert sich eine oder nennt nur den Sollzins, ist das selbst eine Information, denn die Veröffentlichung ist gesetzliche Pflicht und kein Gefallen. Geben Sie dann beide Angebote mit ihren Gebühren in den Rechner ein, um die Gesamtkosten in Geld statt in Prozent zu sehen; dort tritt meist ein überraschender Sieger hervor.
Quellen
Diese Ratgeber sind Information, keine Finanzberatung. Ihr eigener Vertrag bestimmt die Zinsberechnung, die Gebühren und die Bedingungen für Sondertilgungen, und die unterscheiden sich je nach Bank und Land. Prüfen Sie jede Zahl im Vertrag, bevor Sie darauf handeln.